Julie Mary Walters nació en Smethwick. Es la hija de Mary Bridget, una cartera de Católicos-Irlandeses; y de Thomas Walters, un constructor y decorador. Walters asistió a Holly Lodge Grammar School para chicas de Smethwick en Holly Lane, aunque se preguntaba en salir al final debido a que era la sexta menor para su "High Jinks". Ella se preparó para ser enfermera en el Hospital Queen Elizabeth; Birmingham, después de haber trabajado un año. Ella cayó en amor loco con su primer novio adecuado, que luego marchó para estudiar Sociología en Manchester. Julie decidió renunciar a su carrera como enfermera para convertirse en actriz y vivir con su novio en Manchester, donde ella estudió en "English and Drama at Manchester Polytechnic" (ahora se llama "Manchester Metropolitan Unibersity) con Pete Postlethwaite con un rendimiento de carrera. En una entrevista con Alison Oddey, Walters dijo acerca de su escolaridad temprana: "Yo nunca iva a ser académica, por lo que [mi madre] me...